Respostas:
De acordo com a macosxhints, as capturas de tela do iPhone não têm dados EXIF, portanto, nenhum dado de geolocalização seria salvo. Não tenho certeza se esse ainda é o caso do iPhone 4.
As capturas de tela são salvas como arquivos PNG no iPhone original e no iPhone 3GS (os dois modelos aos quais eu tinha acesso) e não possuem registros EXIF. Os únicos outros campos de metadados disponíveis são nome do arquivo, tamanho do arquivo e datas modificadas e importadas.
O iPhoto não mostrará capturas de tela como geotag. Isso não significa que a informação não esteja em algum lugar, mas é altamente improvável.
Acabei de verificar os Metadados EXIF da captura de tela capturados no iPhone usando o EXIF Viewer da Fluntro App. As capturas de tela no iOS não são identificadas geograficamente. (Como no iOS 12)
Como o mencionado nas respostas anteriores, as capturas de tela são salvas como arquivo PNG e não armazenam coordenadas de localização.
Isenção de responsabilidade: desenvolvi o EXIF Viewer da Fluntro App :)
https://itunes.apple.com/us/app/exif-viewer-by-fluntro/id944118456?mt=8
Para saber mais recursos sobre o aplicativo, confira https://www.youtube.com/watch?v=ycz0b0uDn9A