esperado pagar de uma opção americana

Acho difícil obter uma compreensão intuitiva da recompensa esperada de uma opção americana.

Eu li neste tópico recompensa esperada de uma opção de venda americana mas o que não entendo é por que temos $$ e ^ {- r (\ tau-t)} $$ no pay off esperado? (onde $ r $: taxa de juros livre de risco, $ \ tau $: tempo para expirar $ t $: tempo )

Estou certo de que isso significa que há desconto? Por quê?