Como é possível que todas as taxas de câmbio sejam fixadas entre si?

Gostaria de saber se seria benéfico trocar uma moeda por uma ou mais moedas "intermediárias".

Por exemplo: em vez de negociar Rublo Russo (RUB) para Euro (EUR), seria negociado de RUB para Dólares Americanos (USD) e depois para EUR.

Negligenciando os custos de câmbio, esperava que houvesse alguma diferença na quantia resultante de dinheiro.

Eu tentei isso em uma planilha do Excel , usando dados do Floatrates .

• Primeiro importei um xml de todas as taxas de câmbio do RUB (coluna C no Excel).
• Importei um xml de todas as taxas de câmbio do euro (coluna G no Excel).
• Ao inverter o último, descobri quanto vale cada moeda em euros (coluna H no Excel).
• Em seguida, multipliquei a coluna C pela coluna H para encontrar o valor resultante.

O que descobri é que a quantia resultante de dinheiro permaneceu a mesma, independentemente da moeda em que eu passei.

Como isso pode ser? Meu método de calcular a quantia resultante de dinheiro talvez esteja incorreto?

Os mercados cambiais internacionais são altamente líquidos, com transferência quase instantânea de conhecimento entre os centros de negociação.

Isso significa que qualquer oportunidade de arbitragem tende a ser resolvida em segundos.

Simplificando, o que você tentou fazer, ao negociar duas moedas por uma terceira, é algo que muitos negociadores do mundo real e seus programas de negociação automática estão tentando fazer o tempo todo; portanto, quaisquer discrepâncias são rapidamente eliminadas pelo mercado.

O que você está descrevendo não funciona no mercado aberto, onde qualquer oportunidade de arbitragem é aproveitada em milissegundos por milhares de algoritmos de negociação. Isso ocorre porque os mercados de moedas são talvez o mercado mais líquido de todos os mercados - principalmente negociados usando derivativos, e capazes de se reconciliar quase instantaneamente. A oferta e a demanda não são muito relevantes para o comércio individual ou para o par de moedas; qualquer fator que afete a oferta ou a demanda afetaria ambas as transações igualmente.

No entanto, o que você está descrevendo às vezes é possível pessoalmente, como quando você está indo para um país estrangeiro. A oferta e demanda de moeda física se tornam relevantes então.

Por exemplo, se você estiver viajando dos EUA para a Rússia de férias. Na Rússia, poucas pessoas vão da Rússia para os EUA, em comparação com a proporção que vai da Rússia para a UE; portanto, a demanda por USD é menor que a demanda por EUR. Nos EUA, por outro lado, o EUR está em menor demanda e uma oferta bastante alta com muitos turistas por aqui, portanto, pode ser razoavelmente barato comprar EUR aqui. Você pode facilmente ter uma situação em que é vantajoso comprar euros aqui e levá-los para a Rússia e depois trocá-los por rublos.

Normalmente , isso é ineficiente por causa dos custos de troca (em particular, os custos de troca pessoalmente geralmente são muito altos comparativamente). Mas, às vezes, principalmente quando seu próprio banco está disposto a oferecer taxas de câmbio razoavelmente boas e / ou baixos custos de transação devido ao fato de ser um membro, pode ser um pouco vantajoso (ou se você tiver contas em várias moedas).

As taxas de câmbio NÃO são fixas. É volátil às demandas de oferta durante o comércio. A estabilidade é artificialmente protegida por várias pilhas de cache dos formuladores de políticas de cada país para cada moeda que eles possuem.

A menos que uma moeda específica esteja sujeita a restrições comerciais pesadas, caso contrário, você nunca será capaz de ganhar introduzindo uma "moeda proxy". Negociações de dinheiro, como bancos e cambistas, agem como um tipo de agente que conecta comprador e vendedor, mesmo mantendo um cache de moeda para pagamento, geralmente não negociam moeda volátil ou pagam taxas comerciais caras para reduzir os riscos .

No entanto, no trabalho real, uma enorme troca de moeda pode enganar seus clientes importantes durante as negociações, entrando em contato com seu operador de contrapartida, para aumentar as taxas agradáveis ​​para lucrar mais com o comércio marginal. Mas não é fácil, pois o mercado mundial detectará a flutuação e a oferta entrará rapidamente.

Enquanto, em outro caso extremo, trata-se de especuladores internacionais que lançam bilhões em vendas a descoberto / negociam no futuro a moeda (como mercadorias). Eu não acho que o OP esteja nesse domínio para realizar essa façanha.