Por que o banco central não concede empréstimos diretamente?

Eu tenho pensado sobre a teoria do crédito de dinheiro ultimamente e como ele cria dinheiro. Como os bancos procuram reservas suficientes após a concessão de um empréstimo, e como o banco central sempre empresta dinheiro a bancos que precisam de mais reservas, o dinheiro parece ser criado por bancos que concedem empréstimos a pessoas / organizações. Com isso em mente, por que os bancos mexem com os depósitos para "multiplicar" a base monetária em M1, é benéfico minimizar a quantidade de MB em circulação?

Talvez em vez de ter bancos privados (que exigem regulamentação governamental pesada), o banco central poderia conceder empréstimos imprimindo mais MB. O BC poderia emprestar a uma taxa livre de risco de 0%, e qualquer juro seria apenas para cobrir o risco. Desta forma, um rácio de 1: 1 poderia ser mantido entre o total da dívida privada em circulação e o total de dólares em circulação, o que poderia ser feito pagando empréstimos antigos inadimplentes com receitas de juros de empréstimos pagos.

A página da wikipedia sobre criação de dinheiro afirma que "O montante de dinheiro que é criado [...] quando um empréstimo é emitido é igual ao principal do empréstimo, mas o dinheiro necessário para pagar os juros compostos do empréstimo não foi Como conseqüência deste processo, o montante da dívida no mundo excede a oferta monetária total. Os críticos do atual sistema bancário estão pedindo reformas monetárias por este motivo. " Talvez ter uma oferta monetária ilimitada (bem, limitada à capacidade de crédito combinada da população) da maneira que descrevi pudesse ser uma solução para esse problema?

Eu sou um desenvolvedor de software blockchain e estou pensando em fazer uma cryptocurrency CreditCoin que funciona desta forma, com novas moedas sendo cunhadas em troca de uma promessa de reembolso mensal (na mesma moeda) e com uma pontuação de crédito interna sistema para determinar os limites de empréstimos e as taxas de juros. Claro que a identidade real do indivíduo terá que ser conhecida também para rastrear a pontuação de crédito. Para mim, isso parece uma criptomoeda que tem o potencial de ser muito mais estável do que o BTC ou o ETC ou os outros. O BTC provou ser muito volátil mesmo com alta liquidez e uma capitalização de mercado de mais de 100 bilhões de dólares.

Por que não é assim, digamos, o governo dos EUA faz coisas? É uma alternativa viável ao sistema existente? Se não, por quê? É benéfico minimizar o MB?

Se você não tiver todas as respostas, uma resposta parcial está bem. Eu não sou economista, apenas alguém interessado em macroeconomia, então pegue o que eu digo com um grão de sal!

Edit: Esta parece ser uma ideia existente. A página da wikipedia Lista de reformadores monetários lista um grupo que é "Apoiadores de dinheiro publicamente emitidos que se opõem a cobrar juros sobre a emissão de dinheiro, anteriormente chamados de 'Greenbackers' no final do século 19 nos Estados Unidos". Há também uma organização chamada Positive Money defendendo um sistema em que "os bancos privados seriam privados de sua capacidade de gerar dinheiro". "Embora a proposta da Positive Money seja semelhante à do sistema bancário de reserva total ou do banco estreito, ela difere no sentido de mesclar depósitos bancários e dinheiro do banco central."

O empréstimo é um processo complicado e é muito mais fácil comprar títulos do tesouro garantidos pelo governo do que fazê-lo diretamente. Além disso, o banco tem que solicitar um empréstimo. O governo não pode forçá-los facilmente.

Existem várias razões pelas quais o Federal Reserve nunca faria empréstimos a pessoas individuais: (a) não tem os recursos necessários para avaliar a qualidade de crédito (é o que os bancos privados fazem) (b) eles se consideram no negócio de administrar amplas variáveis ​​econômicas tais como taxas de juros e o nível de reservas, e não no negócio de alocação de crédito. c) apenas em circunstâncias excepcionais, exponham directamente o crédito do sector privado (por exemplo, na sequência da crise de crédito de 2008) e não o fariam como de costume.

A idéia do CreditCoin parece estar aberta ao abuso (você terá dificuldade em rastrear tomadores inadimplentes). Os tipos de pessoas que gostam de criptografia não gostam de dar sua identidade e todas as outras informações que você precisa para fazer uma avaliação de crédito precisa.