Adicionando à resposta de Tom:
A redação não é muito clara, mas o que isso significa é que os sinais digitais não existem realmente na realidade. Todos os sinais são analógicos.
Quando decidimos que uma tensão acima de um certo limite é "1", uma tensão abaixo de um certo limite é "0" e o espaço intermediário é "indefinido", interpretamos um sinal analógico como um valor digital. No entanto, é apenas uma aproximação muito conveniente que simplifica bastante o trabalho do designer.
Digital é uma informação abstrata. É um significado que escolhemos atribuir a valores físicos. É por isso que você não pode enviar um sinal digital pelo ar como ondas de rádio. Ele deve ser convertido primeiro em algo que existe fora da abstração, como um sinal analógico que representa a informação a ser transmitida.
O sinal real é feito de valores físicos analógicos: tensão, luz, corrente, campos, pressão acústica, qualquer que seja.
Para sua aplicação de rádio, você pode codificar seus bits digitais na frequência de uma portadora, ou sua fase, ou qualquer outra codificação, da qual eles são muitos. Agora, você tem um sinal analógico que carrega suas informações e pode transmiti-las, recebê-las e recuperar seus bits.