Aquecer a água para produzir vapor não é necessariamente mais eficiente, mas muito mais prático. O que você descreve é como os motores de combustão interna funcionam, por exemplo, por isso é um conceito válido. No entanto, eles fazem isso em rajadas e usam combustível líquido e cuidadosamente projetado, o que torna a implementação mais prática.
Em um sistema contínuo, como você descreve, o combustível é queimado a alta pressão. Considere a dificuldade mecânica de adicionar mais combustível ao sistema, vedando contra essa pressão. Você também precisa eliminar o desperdício não queimado de alguma forma.
Embora a física básica não impeça o que você descreve, a engenharia prática evita. É mais simples queimar o combustível à pressão ambiente e usar o calor para fazer alta pressão dentro de um vaso de pressão especialmente projetado. Em outras palavras, é muito mais fácil obter calor através de uma vedação de pressão do que sólidos com formas e tamanhos imprevisíveis.