Essa é uma máscara curinga válida. Ele corresponderá a qualquer IP com o formato 10. (160-191) .1. (0-255). Se isso é intencional ou não, ou se um bom design é desconhecido.
As máscaras curinga são apenas máscaras de bits "do-we-care" usadas ao se olhar para um IP - um valor 0 significa "do-care" e 1 significa "não-care".
Nesse caso, 0.31.0.255 se traduz em:
00000000 00011111 00000000 1111111
Portanto, o IP listado na ACL (10.160.1.0) terá um valor binário de
00001010 10100000 00000001 00000000
Testando um IP (10.190.1.200):
00001010 10111110 00000001 11001000 (10.190.1.200)
00001010 10100000 00000001 00000000 (10.160.1.0)
^^^^^^^^ ^^^ ^^^^^^^^ (0.31.0.255)
Os sinais de intercalação representam a máscara curinga, mostrando quais bits DEVEM corresponder. Como o fazem, 10.190.1.200 corresponderia a essa declaração da ACL.