Na verdade, ele está executando o comando, alterando o diretório para some_directory, no entanto, isso é realizado em um shell de subprocesso e não afeta a marca nem o shell do qual você está trabalhando.
Se você deseja executar mais tarefas some_directory, precisa adicionar um ponto-e-vírgula e anexar os outros comandos também. Observe que você não pode usar novas linhas, pois elas são interpretadas por make como o fim da regra; portanto, qualquer nova linha usada para maior clareza precisa ser escapada por uma barra invertida.
Por exemplo:
all:
cd some_dir; echo "I'm in some_dir"; \
gcc -Wall -o myTest myTest.c
Observe também que o ponto e vírgula é necessário entre todos os comandos, mesmo que você adicione uma barra invertida e uma nova linha. Isso se deve ao fato de que toda a cadeia é analisada como uma única linha pelo shell. Conforme observado nos comentários, você deve usar '&&' para juntar comandos, o que significa que eles só serão executados se o comando anterior tiver êxito.
all:
cd some_dir && echo "I'm in some_dir" && \
gcc -Wall -o myTest myTest.c
Isso é especialmente crucial ao realizar trabalhos destrutivos, como limpeza, pois, caso contrário, você destruirá as coisas erradas, caso cdfalhe por qualquer motivo.
Um uso comum, porém, é chamar make no subdiretório, no qual você pode procurar. Existe uma opção de linha de comando para isso, para que você não precise se chamar cd, assim sua regra se pareceria com isso
all:
$(MAKE) -C some_dir all
que mudará para some_dire executará o Makefilelá com o destino "todos". Como prática recomendada, use em $(MAKE)vez de chamar makediretamente, pois será necessário chamar a instância make correta (se você, por exemplo, usar uma versão make especial para o seu ambiente de construção), além de fornecer um comportamento ligeiramente diferente ao executar usando certas opções, como -t.
Para o registro, faça sempre o eco do comando que ele executa (a menos que seja explicitamente suprimido), mesmo que não tenha saída, que é o que você está vendo.
make, nunca quis alterar o diretório assim. Talvez você deva tentar outra abordagem para sua solução?