Existem perigos, e não vejo como eles poderiam ser explicados melhor do que nesta postagem do blog
Para resumir:
O perigo desse tipo de adaptador é o tamanho. A eletricidade da rede elétrica está muito próxima da saída de baixa tensão. É perfeitamente possível tornar esses itens seguros e existem padrões oficiais, como a marca CE, que impõem lacunas mínimas e métodos de design que tornam esses adaptadores perfeitamente seguros. O problema é que nem todo fabricante segue essas diretrizes e alguns até afirmam fazê-lo quando não seguem. Você não precisa procurar muito para encontrar exemplos de produtos que falham inesperadamente e é possível que uma falha cause um incêndio.
O design perigoso pode ocorrer em qualquer dispositivo eletrônico, mas esses dispositivos são mais propensos a ele porque são muito pequenos. Eu mesmo os uso, mas garanto que os recebo de fornecedores que considero respeitáveis e pago um pouco mais por eles.