Assim como outras pessoas apontaram, geralmente você pode dizer qual é qual pelo escopo em que o item é usado. Você realmente não pode ter o parâmetro e a variável local no mesmo escopo e, se quiser a variável privada, use this.myInteger. Portanto, não acho que a Microsoft se preocupe muito com isso, pois você pode diferenciá-los facilmente, se quiser.
Mas, dito isso, estou um pouco surpreso que ninguém tenha dito isso ainda, mas esqueça a Microsoft e suas convenções de nomenclatura (bem, alguém já deveria ter dito isso agora, pois eu tive que correr para uma reunião e deixar isso aberto sem enviar isto). A notação húngara também foi uma convenção de nomenclatura iniciada na Microsoft (ou era a Xerox? Eu nunca me lembro quando Simonyi surgiu). Não consigo pensar em ninguém que conheço que não amaldiçoe o nome da notação húngara até hoje. Ficamos tão irritados com isso no local que trabalhei que criamos nosso próprio padrão que usamos internamente. Isso fez mais sentido para nós e acelerou um pouco o nosso trabalho (na verdade era bem parecido com o que a Microsoft sugere agora, mas tudo era um caso pascal, com exceção das variáveis privadas).
Dito isto, o novo padrão usado pela Microsoft (a mistura de estojo de camelo e estojo de pascal) não é tão ruim. Mas se você e seus colegas de trabalho não gostarem, crie seu próprio conjunto de padrões (coletivamente é o melhor). É claro que isso depende se sua empresa já possui ou não um conjunto de padrões. Se o fizerem, cumpra-os. Caso contrário, invente o que funciona para você e seus colegas de trabalho. Apenas mantenha a lógica.
Como Aaronaught solicitou citação sobre Charles Simonyi e notação húngara:
http://en.wikipedia.org/wiki/Charles_Simonyi
http://en.wikipedia.org/wiki/Hungarian_notation
http://msdn.microsoft.com/en-us/library/aa260976(v=VS.60).aspx
http://ootips.org/hungarian-notation.html
http://www.hitmill.com/programming/vb/Hungarian.html
http://web.mst.edu/~cpp/common/hungarian.html
Os dois últimos são apenas exemplos da notação húngara e o link ootips é apenas algumas citações sobre algumas opiniões sobre o assunto. Observe que também há notação húngara do sistema, mas que, até onde eu sei, chegou à popularidade dos programadores da Microsoft (embora diferentemente do Simonyi para a variação de aplicativos, não sei quem).