Recursos para aprender sobre a Análise Estatística de Dados Financeiros

Percebo que a análise estatística de dados financeiros é um tópico imenso, mas é exatamente por isso que é necessário fazer minha pergunta enquanto tento entrar no mundo da análise financeira.

Como neste momento não sei quase nada sobre o assunto, os resultados das minhas pesquisas no Google são impressionantes. Muitas das partidas defendem o aprendizado de ferramentas especializadas ou da linguagem de programação R. Embora eu os aprenda quando necessário, primeiro me interesso por livros, artigos ou quaisquer outros recursos que expliquem métodos modernos de análise estatística especificamente para dados financeiros. Suponho que existem vários métodos variados para analisar dados, de modo ideal, estou buscando uma visão geral dos vários métodos que são praticamente aplicáveis. Gostaria de algo que utilize exemplos do mundo real que um iniciante seja capaz de entender, mas que não seja excessivamente simplista.

Quais são alguns bons recursos para aprender sobre a análise estatística de dados financeiros?

Você pode começar com esta série de palestras de Robert Shiller em Yale . Ele dá uma boa visão geral do campo.

Meus livros favoritos sobre o assunto:

• Eu recomendo fortemente começar com Statistics and Finance , de David Ruppert ( o código R do livro está disponível ). Esta é uma ótima introdução e aborda os conceitos básicos de finanças e estatística; portanto, é apropriada como primeiro livro.
• Modelagem de séries temporais financeiras com S-Plus , de Eric Zivot
• Análise de séries temporais financeiras , por Ruey Tsay
• Análise de séries temporais , por Jonathan D. Cryer

Além disso, você pode querer alguns recursos gerais, e a "bíblia" das finanças é Opções, futuros e outros derivativos, de John Hull.

Por fim, em termos de bons livros gerais, você pode começar com estes dois:

• Uma caminhada aleatória por Wall Street
• Contra os deuses: a notável história de risco

Você deve verificar http://area51.stackexchange.com/proposals/117/quantitative-finance?referrer=b3Z9BBygZU6P1xPZSakPmQ2 , eles estão tentando iniciar um no stackexhange.com

Ed Thorpe começou a coisa toda sobre arbitragem estatística. Ele tem um site e alguns bons artigos.

http://edwardothorp.com/

Você também deve ler "Fooled By Randomness", de Nassim Taleb.

Além disso, acesse o Google Scholar e leia os principais artigos de Markowitz, Sharpe, Fama, Modigliani. Se você não tiver acesso total, vá para a faculdade mais próxima e obtenha um cartão da biblioteca comunitária.

Também é bom "Análise Estatística de Dados Financeiros em S-PLUS", de Rene A. Carmona

Confira Wilmott.com também. Ele é voltado para profissionais mais avançados, mas se eu tivesse que escolher uma pessoa para aprender matemática financeira, seria Paul Wilmott. Brilhante, mas aterrado.

Mais do ponto de vista econômico, acho que esses dois conjuntos de notas de aula são muito bons:

http://home.datacomm.ch/paulsoderlind/Courses/OldCourses/FinEcmtAll.pdf

http://personal.lse.ac.uk/mele/files/fin_eco.pdf

O primeiro fornece métodos econométricos para análise de dados financeiros, enquanto o segundo fornece a teoria da economia financeira por trás dos modelos que estão sendo aplicados. Ambos são textos de nível de mestrado.

Ou seja, é útil definir quais aspectos das finanças você pretende abordar. A estatística é uma ferramenta quando vista da perspectiva da econometria (em termos de avaliação da plausibilidade de um modelo / teoria proposto) ou pode ser a primeira ou principal linha de ataque quando vista do lado do aprendizado de máquina - ou seja, você fica baixo no domínio conhecimento e confiar mais na construção de um espaço de recursos e na aplicação de algoritmos. (No entanto, a tarefa de construir um espaço útil de recursos depende de um profundo conhecimento do domínio).

Para entender os aspectos teóricos das finanças, recomendo dizer:

• Ciência de investimento por Luenberger
• Técnicas matemáticas em finanças: ferramentas para mercados incompletos por Ales Cerny (talvez uma leitura posterior)
• Cochrane da Asset Pricing

Para aprender como aplicar estatística / econometria juntamente com a teoria:

• Econometria introdutória para finanças por Chris Brooks
• Dinâmica, volatilidade e previsão de preços de ativos por Stephen Taylor
• Econometria de Mercados Financeiros de Campbell, MacKinlay e Lo

Os livros recomendados acima, de David Ruppert, Eric Zivot e Ruey Tsay, são úteis, no entanto, eu recomendaria os textos de Chris Brooks e Ruppert primeiro, seguidos pelos de Taylor.

As anotações de Paul Soderlind e Kevin Sheppard (ambas disponíveis online) são bastante boas.

Gosto de Alocação de riscos e ativos por A. Meucci. Este livro é um pouco mais avançado que o livro de Ruppert, mas ainda é muito fácil de usar.

O Guia de Econometria de Kennedy é um bom levantamento de técnicas em econometria - não detalhado o suficiente para sujar as mãos, mas muito bom para descobrir quais técnicas estão sendo usadas.