Eu quero usar na distribuição para modelar retornos de ativos de curto intervalo em um modelo bayesiano. Eu gostaria de estimar os graus de liberdade (junto com outros parâmetros no meu modelo) para a distribuição. Eu sei que o retorno de ativos não é normal, mas não sei muito além disso.
O que é uma distribuição prévia apropriada e levemente informativa para os graus de liberdade nesse modelo?
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Uma distribuição t pode não ser uma boa escolha, porque é simétrica, enquanto os retornos dos ativos tendem a ter uma forte inclinação. No mínimo, considere modelar os logaritmos dos retornos em vez dos próprios retornos.
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whuber
Sim, esse é um bom ponto, eu estava pensando sobre isso no fundo da minha mente, mas essa pergunta ainda me interessa.
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John Salvatier
Você tem uma quantidade realmente enorme de dados? Eu acho que é mais comum, mesmo na modelagem bayesiana, corrigir o df e tentar valores diferentes como uma análise de sensibilidade.
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onestop 24/01
Aqui está um artigo que pode ajudar. portfolioprobe.com/2011/01/12/the-number-1-novice-quant-mistake
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bill_080
Eu tentaria usar a distribuição Laplace para retornos de ativos, também chamada de "exponencial duplo" é stats-world e "variance-gamma" no mundo das finanças.
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probabilityislogic