Como interpretar um ACF negativo (função de autocorrelação)?

Devoluções

Então, plotei o ACF / PACF dos retornos de petróleo e esperava ver alguma autocorrelação positiva, mas, para minha surpresa, só recebo autocorrelação significativa negativa. Como devo interpretar o gráfico acima? Eles parecem indicar que há uma tendência para o retorno do petróleo aumentar quando diminui anteriormente e vice-versa, portanto, o comportamento oscilante. Por favor me corrija se eu estiver errado.

time-series

— ankc
fonte

ACF negativo significa que um retorno positivo do óleo para uma observação aumenta a probabilidade de um retorno negativo do óleo para outra observação (dependendo do atraso) e vice-versa. Ou você pode dizer (para uma série temporal estacionária) se uma observação está acima da média e a outra (dependendo do atraso) está abaixo da média e vice-versa. Veja " Interpretando uma autocorrelação negativa ".

— Estado
fonte

Na prática, no entanto, as autocorrelações que você mostra são muito pequenas: embora algumas sejam significativas nos níveis convencionais, elas não devem ser super interpretadas. Correlações de 0,02 não implicam muita capacidade preditiva.

— Nick Cox

Isso faria sentido se eu tentasse ajustar um modelo ARMA-GARCH a esse conjunto de dados? Seria bom usar o ARMA para correlação tão pequena? Eu sei que posso ajustar o retorno em um modelo GARCH, mas não quero terminar com 0 constante ao prever o retorno.

— Ankc 26/10/2013

@Stat, você pode responder às perguntas acima, por favor? obrigado

— ankc

Desculpe Andy, pensei ter respondido. Bem, você pode experimentar os dois e verificar seus modelos para ver qual deles se encaixa melhor nos retornos e fornece uma previsão razoável. Mas, como Nick disse, você não tem muita correlação, e isso dificulta encontrar um bom modelo de série temporal.

— Stat