Respostas:
Você já tentou colocar o Knoppix em uma unidade USB para poder usar o CD? Você pode usar unetbootina por esta. Eu fiz isso sozinho, muito fácil, basta baixar o Knoppix ISO primeiro e depois usar o unetbootin para gravar no seu pen drive.
Se você tem muita RAM em sua máquina, o Knoppix tem uma opção "toram" que você pode especificar no menu de inicialização (dar knoppix toram como as opções de inicialização, acrescentando quaisquer outras opções, se você normalmente adicionar alguns para esta máquina). Isso copia todo o CD para a RAM e o executa a partir daí para que você possa remover o CD e usar a unidade para outra coisa. Vai demorar um pouco para ler o CD inteiro, claro, então o tempo de inicialização será lento, mas uma vez em execução a partir da RAM, você vai encontrá-lo muito responsivo.
Se você não pode poupar 700Mb de RAM, ou não quer esperar tanto tempo a partir da cópia do CD para a RAM, Filhote de cachorro linux (Vejo Aqui e Aqui para obter mais informações), que é pouco mais de 100Mb, em vez de cerca de 700Mb e IIRC, ele é executado automaticamente a partir da RAM, se encontrar o suficiente disponível (com a opção de executar a partir de CD / USB, se necessário). Obviamente, o tamanho menor significa que você obtém menos opções de aplicativos por padrão (sem OO.o, por exemplo, já que isso é em torno dessa ordem de tamanho), mas você obtém uma surpreendente quantidade de funcionalidade nesse tamanho de 100Mb.
E, como já mencionado pelo PP, existe também a opção USB se você tiver um stick-drive à mão que você possa usar. As chances são de que perder uma porta USB porque você precisa manter o Knoppix conectado será muito menos inconveniente do que ter sua única unidade de CD presa.