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Eu uso o Windows Live Movie Maker há um tempo e tenho 99,99% de certeza de que ele não fornece a capacidade de cortar quadros em um filme.
O VirtualDub ( aqui ) ouvi dizer que é um editor de vídeo gratuito decente que pode ser usado para cortar vídeos (por exemplo, para remover as barras pretas e girar os quadros).
Para cortar um vídeo no VirtualDub, abra o vídeo e, no menu, selecione Vídeo> Filtros ...> Adicionar ...> "transformação nula"> OK. Agora selecione a "transformação nula" na lista de filtros e clique em "Cortando ...". Nesta caixa de diálogo, você pode arrastar as bordas para dentro para cortar o vídeo.
Eu usaria o Avidemux. Versão gratuita e portátil disponível para Windows. Página de download , How to Crop . (Até suporta multi-threading, que foi a razão original pela qual comecei a usá-lo. Software incrível. :))