lendo http://en.wikipedia.org/wiki/Favicon, você também pode descobrir que:
O formato a seguir é compatível com vários navegadores e é suportado pelo Internet Explorer, Firefox, Chrome e Opera. [3]
<link rel="shortcut icon" href="http://www.example.com/myicon.ico" />
Além disso, o seguinte também é aceitável:
<link rel="shortcut icon" href="/somepath/myicon.ico" />
A seguir, mostra o formato suportado de tags de link, usando exemplos, para HTML e XHTML.
HTML:
<link rel="icon" type="image/vnd.microsoft.icon" href="http://example.com/image.ico">
<link rel="icon" type="image/png" href="http://example.com/image.png">
<link rel="icon" type="image/gif" href="http://example.com/image.gif">
Portanto, a prática comum é de fato colocar um arquivo chamado 'favicon.ico' na pasta raiz, mas para ter certeza, você precisa procurar o código fonte do arquivo servido e ver se e o que está definido lá.
por exemplo, para http://superuser.com é
<link rel="shortcut icon" href="http://sstatic.net/su/favicon.ico">