Por padrão, quando você adiciona qualquer objeto no Blender, ele o adiciona no local do cursor com o eixo do objeto alinhado ao eixo global. Então uma nova câmera estará apontando para baixo assim. Eu não sei se há uma maneira de contornar isso na série Blender 2.4x. Em qualquer versão do Blender, é claro, depois de criar uma câmera, você pode movê-la e rastreá-la, etc.
No Blender 2.55 (a mais recente versão beta que foi lançada ontem), pelo menos, eles pareciam ter mudado isso para que, quando você adiciona uma câmera, ela fique alinhada com a visualização para alinhar o eixo Z da nova câmera perpendicular à sua visualização atual. Então, olha o que você está olhando.
Eu realmente recomendo baixar o mais recente 2.55 beta do site do blender, é bastante funcional, estável e completo. Além disso, a interface é muito mais agradável, especialmente se você está acostumado a outros softwares 3D, você provavelmente terá a velocidade mais rápida com isso. Eu uso regularmente agora sem problemas visíveis.