Sim.
Se eles tiverem o controle do roteador que você está usando, existe a possibilidade de eles estarem assistindo a todo bit de tráfego de rede que qualquer dispositivo conectado a ele está enviando e recebendo. A VPN não é um fator nesta equação *. A questão maior é o roteador fornecido pelo trabalho.
Observe que eles não podem ver quais aplicativos você está usando. Por exemplo, se você estiver editando um documento do Word, eles não poderão ver isso. Eles só poderão, teoricamente, ver quais sites e outros tráfegos que um dispositivo conectado está acessando.
A melhor opção seria perguntar-lhes se estão monitorando tudo no nível do roteador.
* Note que você pode garantir que o computador do trabalho está sendo monitorado. Eu não estou dizendo que a conexão VPN pode ser desconsiderada. Eu estou dizendo isso, tanto quanto qualquer dispositivos não-trabalho estão em causa O acesso à rede usando o roteador fornecido pelo trabalho vem com a possibilidade de que todo o tráfego de rede gerado ou recebido por qualquer dispositivo seja monitorado.