Respostas:
É o tipo de rede em que você está conectado no momento. O objetivo é permitir que o usuário permita sem precisar escolher o tipo manualmente, minimizando as exceções (é por isso que ele não permite os dois automaticamente).
Você provavelmente está conectado a uma rede designada como pública no momento. Você pode alterar isso no painel de controle da rede.
Aliás, se você estivesse conectado a um domínio, haveria uma terceira opção.