Respostas:
Eu acho que isso significa que ele tem permissões restritas, ou seja, alguns usuários podem acessá-lo, mas outros não.
Especificamente, acho que isso significa que a pasta é compartilhada com ninguém (ou seja, você é o único que tem acesso a ela.) Se você clicar com o botão direito do mouse em uma pasta no Windows 7 e navegar até a opção "Compartilhar com", poderá marque "Ninguém" tem o ícone de cadeado ao lado.