Usando o aplicativo do Hangouts, vejo consistentemente que as reticências / pontos desaparecem e, portanto, informam que o outro usuário terminou de digitar, alguns segundos antes de eu realmente ver a mensagem. Isso não está relacionado ao outro usuário parar antes de enviar ou a respostas triviais semelhantes.
Parece que a informação sobre o outro usuário digitando tem melhor desempenho ou menor latência: por quê? Isso é algo de UDP vs. TCP ou p2p vs. servidor?
No momento, tenho o Google Hangouts 2015.528.433.1 no Chromium 40.0.2214.91. Meu amigo usa o aplicativo para Android.