Eu digitei:
sudo update-alternatives --install "/usr/bin/java" "java" "/usr/lib/jvm/ jdk1.8.0/bin/java" 1
Diz alternativas - a instalação precisa de prioridade no caminho do nome do link
javagrupo atual /etc/alternatives). AFAIK, a única coisa que deve preexistir é o componente do caminho , isto é /usr/lib/jvm/jdk1.8.0/bin/java- mas observe que (conforme publicado na sua pergunta) você tem um espaço no seu - daí o meu primeiro comentário.
--a palavra e install? se assim for, não - precisa ser --install. Também as aspas não deve ser necessário, apenassudo update-alternatives --install /usr/bin/java java /usr/lib/jvm/jdk1.8.0.05/bin/java 1