Essa opção instala o WUBI, que não é mais suportado , não deve ser usada e é completamente incompatível com os sistemas UEFI mais recentes.
Se você simplesmente deseja experimentar o Ubuntu sem risco para a instalação existente do Windows 8, use a opção 'Experimentar o Ubuntu' em vez de iniciar o instalador. Isso iniciará uma sessão do Ubuntu totalmente em RAM; nada será instalado no seu disco rígido.
Se você tentou o Ubuntu e decidiu que deseja, e se o seu hardware oferecer suporte, a maneira mais segura é instalar um aplicativo de Máquina Virtual no Windows e instalar um convidado da VM do Ubuntu. Observe que a VM depende do host do Windows - uma instalação quebrada ou comprometida do Windows também quebrará o Ubuntu.
Como alternativa, você pode modificar a instalação do Windows, reduzir as partições e instalar o Ubuntu e o Windows lado a lado. Reparticionar um sistema Windows é arriscado - você pode interromper a instalação do Windows e perder seus dados. Verifique se seus dados estão totalmente salvos em backup antes de iniciar. Se você deseja reparar ou reinstalar o Windows algum dia, certifique-se de ter sua Chave de Produto do Windows anotada; caso contrário, você deve comprar uma nova chave da Microsoft.
Como alternativa, você pode excluir toda a instalação do Windows e substituí-la por um sistema Ubuntu. Este processo excluirá todos os dados e aplicativos. Os aplicativos Windows não funcionam no Ubuntu e, dependendo do seu nível de habilidade, pode haver um choque cultural. Antes da transição no SO, mude para aplicativos de várias plataformas (como o LibreOffice em vez do MSOffice) para facilitar a transição.