Eu tenho exatamente o mesmo laptop. Existe um driver de vídeo, mas ele funciona apenas com a versão xorg não superior a 1.12. Isso significa que não funcionará no Ubuntu superior a 12.04. O driver funciona bem, mas sem aceleração 3D. Parecia que não é possível fazer esse driver para versões mais recentes do xorg, pois o adaptador não suporta alguns recursos. Eu instalei o Ubutnu 12.04, ele usa o unity2d. Ele será suportado até 2017. Eu acho que é suficiente para este laptop antigo. Xubuntu e Lubuntu não são suportados por tanto tempo.
Aqui está o motorista.
Vi algumas indicações de que é possível obter uma resolução correta no xorg mais recente usando apenas as opções do xorg.conf, mas não testei e duvido que funcione. O máximo que você pode obter dessa maneira é a resolução 1024 x 768, o que não é bom para essa tela. No 12.04, você pode obter 1280 x 800 nativos.
Sugiro instalar o Ubuntu 12.04.5 e depois instalar o driver da seguinte maneira:
sudo apt-get install git xorg-dev mesa-common-dev libdrm-dev libtool
git clone https://github.com/hellnest/xf86-video-sismedia-0.9.1.git
cd xf86-video-sismedia-0.9.1
./configure --prefix=/usr --disable-static
make
sudo make install
Eu fiz isso alguns dias atrás por um amigo meu. Parece que a versão em DVD do Ubuntu 12.04.5 está com o xorg 1.11, e não há necessidade de reverter a partir da pilha HWE mais recente. E não houve problemas. Para resolver alguns problemas com a reprodução de vídeo, é necessário também mudar a saída para X11 no VLC e no gstreamer.
Se você baixar uma versão com uma pilha HWE mais recente, precisará revertê-la. Se você vir que pacotes como xserver-xorg-lts- estão instalados, execute
sudo apt-get install xserver-xorg
e eles serão substituídos pelos corretos.
Mas esses laptops têm 2 GB de RAM. Eles foram vendidos com 1, mas outro 1 foi adicionado. Com apenas 1 GB, não deve funcionar muito bem. Mas o Lubuntu com o mesmo driver deve funcionar. A GUI não é mais suportada, mas todo o resto usa os mesmos repositórios do Ubuntu.