Eu tenho o mesmo dispositivo gráfico e o problema "Driver desconhecido". Isso não é um problema com a instalação do driver, mas com o fato de o Ubuntu não conseguir reconhecê-lo corretamente.
Se você puder ver uma GUI funcionando corretamente e não uma tela de linha de comando em preto e branco, sua placa de vídeo está funcionando bem.
Este problema foi discutido com freqüência:
http://ubuntuforums.org/showthread.php?t=1949097
Se o desempenho gráfico parecer ruim, pode ser simplesmente porque o Precise não possui janelas bambas e outros efeitos especiais ativados por padrão (ou pelo menos não em sistemas de gama baixa). Baixe o Compiz e ative esses efeitos e animações. Eles devem funcionar bem com os gráficos integrados Intel GMA (eles funcionam no meu!).
mesa-uitls
exibirá a placa. Você também pode querer ver minha resposta aqui sobre a instalação das bibliotecas de compactação de textura que permitirão que você jogue os jogos mais recentes que exigem suporte a s3tc.