Eu tive esse mesmo problema com a 17.10, mas aposto que o mesmo se aplica a outras versões recentes também.
Essas mensagens MOTD são geradas por scripts no /etc/update-motd.d. O script exato que gera essa linha específica é /etc/update-motd.d/91-release-upgradetambém executado /usr/lib/ubuntu-release-upgrader/release-upgrade-motd. Este último script verificará novas versões e gravará a saída /var/lib/ubuntu-release-upgrader/release-upgrade-available.
O script só atualizará o arquivo a cada 24 horas. Portanto, se você esperar o suficiente, o arquivo ficará obsoleto e o script o atualizará de qualquer maneira. Mas, se você deseja atualizá-lo imediatamente, basta remover /var/lib/ubuntu-release-upgrader/release-upgrade-available e executar /etc/update-motd.d/91-release-upgrade e ele deve começar a funcionar corretamente.
Eu criei esse problema porque quando configurei meu servidor 17.10 pela primeira vez, tive um erro de digitação no endereço do servidor DNS.
sudo apt update? Você define algum proxy para o seu sistema? Você pode executar ping em sites?