Li num artigo a seguinte frase:
O fato de existir uma diferença entre os coeficientes de curto e longo prazo é resultado de nossa especificação, que inclui variáveis endógenas defasadas.
Eles executam uma regressão nas primeiras diferenças e incluem um atraso na variável dependente.
Agora eles argumentam que, se você olhar para uma estimativa (por exemplo, vamos chamar essa estimativa ) a partir da saída, esse é o efeito de curto prazo de na variável dependente.
Além disso, eles argumentam que olhar para / (1 - estimativa para o atraso) fornece o efeito de longo prazo de p na variável dependente.p p
O documento pode ser encontrado em: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1328.pdf e sua discussão sobre o efeito de curto / longo prazo na página 20 da nota de rodapé 23.
Eu não entendo exatamente por que você pode diferenciar entre o efeito de curto e longo prazo de na variável dependente. Se alguém pudesse explicar sua idéia mais detalhadamente, seria muito útil.