Perguntas com a marcação «principal-agent»

A posição inicial é um modelo de agente principal com informações incompletas (risco moral) e as seguintes propriedades: Utilitário do agente: u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} Utilidade principal: B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} Níveis de esforço e∈Re∈Re\in \Bbb R x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 Contrato: w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx , onde rArAr_A e rPrPr_P é a medida de …

8 expected-utility  asymmetric-information  principal-agent 

Temos um modelo de agente principal com ações ocultas nas quais o principal é avesso ao risco e o agente é neutro ao risco; Suponha também existem dois níveis de produção, e (com ) e duas ações . Defina as probabilidades de nas ações respectivamente. Além disso, a desutilidade do …

8 decision-theory  principal-agent 

Eu tenho uma pergunta sobre modelos de modelos de agente principal repetidos. Há esta famosa peça de Bengt Holmstrom: Hazard Moral and Observability, 1979, The Bell Journal of Economics . Apresenta o modelo clássico de agente principal com risco moral. Trabalhos de Rogerson (ECTA 1985) ou Spear e Srivastava (REStud …

5 reference-request  principal-agent